懒人理财大法之定投指数基金

指数基金投资指南这本书通熟易懂，作者解释了投资指数基金可能会遇到的各种问题，适合广大上班族、大忙人、稳健投资者和为未来做规划的人群。

一、为什么要投资指数基金

为什么要投资指数基金而不是其它？

• 跑赢通胀。股票是长期投资中收益最高的资产，其次是企业债券和短期国债。而且任何债券都无法长期跑赢通货膨胀，只有股票可以。
• 通往财务自由。财务自由是我们可以不必为钱发愁，同时又有足够多的时间来做自己想做的事情。长期投资股票，不考虑任何策略，平均可获得9%～15%的年复合收益率；配合正确的策略，可获得20%左右的年复合收益率。
• 花费时间少。适合上班族，不用整天盯大盘。
• 低成本。从整体来看，所有股票基金中，指数基金的管理费和托管费是最低的一类，这对于我们长期投资者来说，能省下一些费用。省到就是赚到，长期投资低成本指数基金更有利。

指数基金为何能长期上涨？

• 长期上涨。指数背后的公司，每年赚的钱，会不断再投入生产，这样来年可以带来更多的盈利。这样不断地利滚利，就会推动指数不断上涨。
• 长生不老。没有一家公司可以长生不老，但是指数基金可以通过吸收新公司替换老公司的方法，实现长生不老。理论上，指数的寿命与国家的寿命等同。
• 根本动力。国家有一个稳定的环境，指数背后的公司就能创造越来越多的盈利。或许某些年份遭遇困境，盈利会下滑，但长期看盈利会不断上涨。这是指数长期上涨的根本动力。
• 买国运。巴菲特也提到过，买指数基金就是买国运。只要相信国家能继续发展，指数基金就能长期上涨，我们就能分享国家经济增长的收益。

二、怎么投资指数基金

核心理念：用价值投资的理念挑选出值得投资的指数基金，再用定投的方式去投资它。

具体操作：

1. 制定定投计划，落实在纸面上，严格按计划执行
   • 这可以帮助我们摒弃内心的心理干扰，像一个机器人一样去一丝不苟地执行计划，面对恐慌和贪婪也岿然不动
   • 定投的好处是完全摒弃了主观情绪对投资的影响
   • 什么时候定投？当盈利收益率大于10%时，分批买
   • 什么时候持有？盈利收益率小于10%，但大于6.4%时，坚定持有
   • 什么时候卖出？当盈利收益率小于6.4%时，分批卖
2. 定期不定额。形势好时适当放大投资效果
3. 长期持有。拥有自己的“鹅”，看好它，让它下金蛋。
4. 注意事项
   • 尽量选择费率比较低的场外和场内渠道
   • 不要过于频繁交易，以免产生较高的费用
   • 成立1年以上的指数基金，在分红税上会更有优势一些
   • 从收益的角度来看，定投的频率对最终的收益影响不大
   • 通过记账，我们可以知道“钱到底花在了哪里”；再通过分析开销，就可以知道“哪些不该花的钱可以省下”
   • 记录定投信息：定投时间、定投操作（买/卖）、定投品种、定投总金额、成交的基金份额数量、买入或卖出的估值
   • 为了获得长期较高的收益，跑赢通货膨胀，家庭资产的配置长期看应该以指数基金为主，货币基金和债券基金主要作为补充和辅助
   • 不要用杠杆或融资，要用自己的短期内用不着的钱
   • 当我们的时间还不值钱的时候，我们可以用业余时间多看点书，锻炼身体，戒掉一些花费较高却对身体无益的消费，做投资理财首先得手里有钱才行，我们在消费上注意一些，就可以省下更多的钱来投资，才能更快的走上钱生钱的道路
5. 如何挑选出值得投资的指数基金？
   • 盈利收益率法。适合于流通性比较好、盈利比较稳定的品种
   • 国内主要是上证红利、中证红利、上证50、基本面50、上证50AH优选、央视50、恒生指数和恒生中国企业指数等
   • 当盈利收益率大于10%时，分批投资；盈利收益率小于10%，但大于6.4%时，坚定持有；当盈利收益率小于6.4%时，分批卖出
   • 博格公式法。适合指数基金背后的公司，盈利处于不稳定状态，或者盈利呈现周期性变化的特征。
   • 在股息率高的时候买入，在市盈率处于历史较低位置时买入，买入之后，耐心等待“均值回归”，即等待市盈率从低到高

三、更懒的方法

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要相信，你终将富有。